Frankfurt, 27. April 2023 – White & Case LLP hat die Adler Group S.A. und ihre Tochtergesellschaften bei der erfolgreichen Restrukturierung beraten, die auch Änderungen der Anleihebedingungen für bestimmte Anleihen mit einem Gesamtnennbetrag von 3,2 Milliarden Euro umfasste.

Nach der Durchführung einer Emittentenersetzung bei einigen ihrer Anleihen auf eine britische Tochtergesellschaft (die Plangesellschaft) leitete die Plangesellschaft ein englisches Restrukturierungsplanverfahren gemäß Part 26A des Companies Act 2006 ein. Am 12. April 2023 genehmigte der High Court of England and Wales den Restrukturierungsplan, woraufhin die Änderungen an den Anleihebedingungen der verschiedenen Anleihen wirksam wurden. Der Plan wurde von einer Minderheit von Ad-hoc-Anleihegläubigern vehement angefochten. Mit seinem ausführlichen Urteil vom 21. April 2023 wies der High Court die von der Ad-hoc-Gruppe vorgebrachten Einwände umfassend zurück.

Die Adler-Unternehmensgruppe ist einer der größten Vermieter Deutschlands und hält 26.202 Einheiten mit einem kumulierten Bruttowert von rund 5,2 Milliarden Euro (Stand: 31. Dezember 2022).

Das White & Case-Team unter der Federführung der Partner Roger Kiem, Andreas Lischka, Yannick Adler und Gernot Wagner (alle Frankfurt) bestand aus den Partnern Christoph Schulte-Kaubrügger (Berlin), Andreas Kleinschmidt, Sébastien Seele, Karsten Wöckener, Bodo Bender, Rebecca Emory, Thilo Diehl, Vanessa Schürmann, Sebastian Pitz und Sebastian Schrag (alle Frankfurt), Sylvia Fiebig, Riaz Janjuah (beide Hamburg), Stefan Bressler (Hamburg und Frankfurt), Hadrien Servais (Luxemburg), Counsel Willem Van de Wiele (Luxemburg), den Local Partnern Markus Fischer, Alisa Preissler, Peter Becker (alle Frankfurt), Béla Knof (Hamburg), Astrid Lauterwein und Florian Kleinschmit (beide Berlin) sowie den Associates Timo Lockemann, Pia Berger, Patrick Hinz, Phoebos Lazaratos, Nane Jütting, Angela Hildebrand, Lina Fiedler, Karsten Krumm, Markus Stelzig, Nicolai Fischer, Melanie Schubert, Marie-Christin Frowerk, Jan Ditrich, Philip Eichhorn, Konstantin Huber, Moritz Schneider, Yulia Chembulatova und Gürkan Akbaba (alle Frankfurt) und Jonas Tangermann (Hamburg). Weitere Anwälte aus den White & Case-Büros in Frankfurt, London und Luxemburg haben die Transaktion ebenfalls begleitet.

Das Inhouse-Team bei Adler stand unter der rechtlichen Leitung Florian Sitta (General Counsel) und umfasste Colleen Yorke (Capital Markets), Sabine Janson, Kristin Stephan, Ivonne Behrendt, Isabelle Sachert (alle Corporate), Anja Steding, Tobias Krall, Katja Gerpott-Beyer (alle Real Estate), Steffen Dreß (Insurance).